Risque du marché

Le risque du marché de est le risque que la valeur d'un investissement diminuera en raison des mouvements dans des facteurs du marché. Les quatre facteurs standard de risque du marché sont :
risque de capitaux propres de , ou le risque que les cours des actions d'actions changeront.
risque du taux d'intérêt de , ou le risque que les taux d'intérêt changeront.
risque de devise de , ou le risque que les taux de devises étrangères changeront.
risque des produits de , ou le risque que les cours de matières premières (c. grains, métaux, etc.

Parfois, un cinquième facteur de risque est également considéré :
le risque d'index de capitaux propres de , ou le risque qui stockent ou d'autres prix d'index changeront.

Mesure

Le risque du marché est typiquement mesuré using une méthodologie en danger de la valeur . La valeur est en danger bien établie comme technique de gestion des risques, mais elle contient un certain nombre de prétentions limiteuses qui contraignent son exactitude. La première prétention est que la composition de la brochure a mesuré reste sans changement au cours de la seule période du modèle. Pour des horizons de brève durée, cette prétention limiteuse est souvent considérée comme acceptable. Pour de plus longs horizons temporels, plusieurs des transactions en brochure peuvent mûrir au cours de la période de modélisation. La marge de financement intervenante, options incluses, change dans des taux d'intérêt de taux flottant, et ainsi de suite sont ignorées dans cette seule période modelant la technique.

Le risque du marché peut également être contrasté avec le risque spécifique , qui mesure le risque d'une diminution de ceux investissement dû à un changement d'une industrie ou d'un secteur spécifique, par opposition à un mouvement marché-large.

Utilisation dans des rapports annuels annuels des sociétés des États-Unis

Dans le Etats-Unis , une section sur le risque du marché de est exigée par sec dans tous les rapports annuels annuels soumis sur la forme 10-K . La compagnie doit détailler comment ses propres résultats peuvent dépendre directement des marchés financiers. Ceci est conçu pour montrer, par exemple, un investisseur qui le croit investit à une compagnie normale de lait, que la compagnie en fait effectue également des activités synthétiques telles que l'investissement dans les dérivés complexes ou le futur de devises étrangères.

Gestion des risques

Toutes les entreprises prennent des risques basés sur les deux facteurs : la probabilité une circonstance défavorable surviendra et le coût d'une telle circonstance défavorable.

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