Espace de durée

L'espace de durée de est une limite financière et de de la comptabilité pour la différence entre la durée de l'actif et du passif , et est typiquement employé par des banques, des fonds de pension de retraite, ou d'autres institutions financiers pour mesurer leur risque dû aux changements du taux d'intérêt. C'est l'une des disparités qui peuvent se produire et sont connues pendant que l'US-GAAP de mal adapte Une autre manière de définir la durée Gap est : c'est la différence dans la sensibilité des capitaux de intérêt-rendement et la sensibilité des responsabilités (de l'organisation) à un changement des taux d'intérêt du marché (rendements).

Les mesures d'espace de durée à quel point assorties sont les synchronisations des apports d'argent comptant (des capitaux) et des sorties d'argent comptant (des responsabilités).

Quand la durée des capitaux est plus grande que la durée des responsabilités, l'espace de durée est positif, signifiant que l'établissement tirera bénéfice des taux d'intérêt en baisse et sera blessé par des taux étant en hausse d'intérêt. Si les taux d'intérêt montent, alors le prix de la chute de capitaux davantage que le prix des responsabilités. Réciproquement, quand la durée des capitaux est moins que la durée des responsabilités, l'espace de durée est négatif ; si les taux d'intérêt tombent, alors le prix des capitaux monte moins que le prix des responsabilités.

La durée a un point de vue de double-facette. Il peut être salutaire ou nocif selon où des taux d'intérêt sont dirigés.

Voir également

Disparité d'US-GAAP de
Immunisation de (finances)
Liste de des matières de finances
Convexité en esclavage

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