Banque de Barings

La banque (1762 1995) de Barings de était la banque d'affaires la plus ancienne dans le Londres jusqu'à son effondrement en 1995 après un des employés de la banque, Nick Leeson , £827 perdu million ($1.4 milliards) spéculant - principalement sur les contrats à terme

Histoire

La banque de Barings a été fondée dans le 1762 en tant que « John et Francis Baring Company » par le Francis de monsieur découvrant . Au 1806 son Alexandre de fils découvrant s'est associé la société et ils l'ont retitrée découvrant les frères et la Cie. , le fusionnant avec les bureaux de Londres de l'espoir et de la Cie. , où Alexandre a travaillé avec espoir de Henry de .

Barings a eu une longue et racontée histoire. Dans le 1802 , il a aidé des finances le Louisiane à acheter , malgré le fait que le Grande-Bretagne était à la guerre avec le France , et la vente a eu l'effet de financer le effort de guerre de s de Napoleon '. Techniquement les Etats-Unis n'ont pas acheté la Louisiane de Napoleon. La Louisiane a été achetée des frères et de l'espoir et de la Cie. Le paiement pour l'achat a été effectué dans les liens des USA, que Napoleon a vendus à Barings à un escompte de 87 1/2 par chaque $100. En conséquence, Napoleon a reçu seulement $8.250 comptant pour la Louisiane. Le Alexandre découvrant , travaillant pour l'espoir et la Cie., a conféré avec le directeur français du François Barbé-Marbois de trésor public dans le Paris et est puis allé aux Etats-Unis prendre les liens avant de les prendre en France.

Les efforts audacieux postérieurs dans la garantie sont entrés la société dans l'ennui sérieux par la surexposition à la dette argentine et uruguayenne, et la banque a dû être sauvée par un consortium organisé par le gouverneur de la Banque d'Angleterre , William Lidderdale , dans la panique de de 1890 . Tandis que le rétablissement de cet incident était rapide, il a détruit l'ancienne bravade de la compagnie.

Sa façon nouvelle et retenue lui a fait un représentant plus approprié de l'établissement britannique, et la compagnie a établi des cravates avec le George V de roi, commençant une relation proche par la monarchie britannique qui supporterait jusqu'à l'effondrement de Barings (le Diana, la princesse de Galles était le grand - petite-fille d'une de la famille de Barings). Tous les descendants des cinq branches masculines originales de la famille découvrante ont été nommés à la pairie avec le baron Revelstoke de titres, le comte de de Northbrook , le baron Ashburton , le baron Howick de de Glendale et le comte de de Cromer . La contrainte de la compagnie au cours de cette période lui coûterait sa prééminence dans le monde des finances, mais payerait plus tard des dividendes quand son refus pour prendre des risques sur le financement rétablissement de s de l'Allemagne 'de la Première Guerre Mondiale l'a sauvée les pertes douloureuses éprouvées par d'autres banques britanniques au début de la Grande Dépression .

En second lieu effondrement

L'effondrement de banque de Barings de 1995 est considéré un tournant pivotal dans l'histoire de des opérations bancaires et est devenu un exemple de manuel de la fraude de comptabilité de . Pendant trois ans, Nick Leeson , un Singapour - l'employé basé de gestion de la banque du Barings de Londres de , du £ perdu 827 millions (US$1.4 milliard), principalement sur la spéculation du contrat à terme , et en manoeuvrant les disques, a caché ses actions jusqu'au février 1995. Quand les pertes ont été indiquées, la banque de Barings, la banque d'affaires la plus ancienne dans la ville de de Londres , les banquières de la reine, et le financier des guerres napoléoniennes , ont été forcés au défaut sur ses comptes.

Auditer interne

Structure de gestion de s (BFS) de Singapour de futur de Barings la « par 1995 a permis à Leeson de fonctionner sans surveillance à partir des sièges sociaux de Londres. Leeson était non seulement le régisseur de plateau de rayon pour Barings » commerçant sur l'échange monétaire international de Singapour de , il était également la tête des opérations de règlement, chargée de s'assurer précis expliquant l'unité. Normalement les positions auraient été tenues par deux employés différents. En tant que régisseur de plateau de rayon de commerce, Leeson a fait rapport à une banque de Barings d'intérieur du bureau (tête des opérations de règlement) qu'il a tenue lui-même, qui a court-circuité la comptabilité normale et les sauvegardes auditantes. Après que l'effondrement, plusieurs observateurs, y compris Leeson lui-même, ait placé une grande partie du blâme sur le propre interne déficient de la banque auditant et pratiques en matière de la gestion des risques . Les gens à la fin de Londres de Barings étaient tous tellement connaître-tout ce que personne osé ne posent une question stupide au cas où ils semblaient idiots devant chacun autrement|Nick Leeson| Commerçant escroc (1996) de

Certains ont soulevé des sourcils au sujet des activités de Leeson mais ont été ignorées. Attendant la panne de mon copain Nick… (une fois qu'elles assignent créativement les nombres). |Brenda Granger, tête de futur et de règlements d'options à Londres|Email interne du janvier 1995

Corruption

En raison de l'absence de l'inadvertance, Leeson pouvait faire des jeux apparemment petits dans le marché de l'arbitrage de futur au futur Singapour de Barings (BFS) et la couverture pour ses déficits en rapportant des pertes en tant que gains à Barings à Londres. Spécifiquement, Leeson a changé le compte de l'erreur de la branche, plus tard connu par son compte le numéro 88888 comme " ; les five-eights rendent compte, " ; pour empêcher le bureau de Londres de recevoir les rapports quotidiens standard sur commercer, prix, et statut. Leeson réclame les pertes commencées quand un de ses collègues a acheté des contrats quand elle devrait les avoir vendus.

Pour décembre 1994 Leeson avait coûté Barings £200 million. Il a rapporté à l'administration fiscale britannique un bénéfice £102 million. Si la compagnie avait découvert ses véritables rapport d'affaires financières alors, l'effondrement pourrait avoir été évité comme Barings a eu le capital de £350 million.

Tremblement de terre de Kobe

Using le " caché ; compte de five-eights, " ; Leeson a commencé à commercer agressivement à l'avenir et des options sur le SIMEX . Ses décisions ont par habitude perdu des sommes substantielles, mais il a employé l'argent confié à la banque par des filiales pour l'usage dans leurs propres comptes. Il a falsifié les disques de commerce dans les systèmes informatiques de la banque, et l'argent utilisé destiné aux paiements de marge sur l'autre commerce. Gestion de banque de Barings à Londres d'abord Leeson félicité et récompensé pour ce qui a semblé être ses bénéfices de commerce exceptionnels. Cependant, sa chance s'est épuisée quand le tremblement de terre de Kobe de a envoyé les marchés financiers asiatiques dans un chaos. Leeson a parié sur un rétablissement rapide par la moyenne courante de Nikkei de qui n'a pas matérialisé.

Découverte

Jeudi, le le 1995 Leeson du 23 février a quitté Singapour à la mouche au Kuala Lumpur . Les auditeurs de banque de Barings ont finalement découvert la fraude, autour du même temps que le Président de Barings, Peter Barings, a reçu une note de confession de Leeson, mais il était trop tard. La Banque d'Angleterre A essayé un renflouement de week-end mais elle était non réussie.

Par le le 1995 du 27 février , les activités de Leeson avait produit des pertes se montant au £ 827 millions (US$1.4 milliard), deux fois les biens intermédiaires disponibles de la banque. L'effondrement (calcul des coûts un autre £100 million) cette gauche seulement la division de gestion de patrimoine, découvrant la gestion de patrimoine. En mars 2005, bam a été alors dédoublé et vendu par ING au MassMutual (acquérant les activités de gestion de portefeuille de bam et les droits d'employer le nom découvrant de gestion de patrimoine) et à la confiance nordique (acquérant le groupe des services financiers de bam). La banque de Barings donc n'a plus une existence de corporation séparée, bien que le nom de Barings de vive toujours dessus comme filiale de MassMutual découvrant la gestion de patrimoine. Nick Leeson s'est sauvé Singapour mais a été arrêté dans le Allemagne et extradé de nouveau à Singapour, où il a été condamné de la fraude et condamné à six à un emprisonnement et demi des années. Tandis que dans la prison de Changi de il était diagnostiqué avec le cancer, a récupéré et a été divorcé par son épouse. Sur le dégagement tôt en 1999, il a écrit une autobiographie, le commerçant d'escroc de , couvrant les événements amenant à l'effondrement. Le réalisateur de film James Dearden plus tard a dramatisé le livre dans le commerçant d'escroc de de film.

Voir également

au sujet de PLC de Barings (No.5) 1 BCLC 433
Leonard Ingrams , directeur général d'ancien et fondateur de l'opéra de Garsington de .
film du commerçant 1999 d'escroc de tenant le premier rôle Ewan McGregor.

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